今年以來A股市嘲先強(qiáng)后弱”、白馬藍(lán)籌“牛勁不再”，股票策略私募基金產(chǎn)品整體收益率正遭遇一輪“倒春寒”。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在3月所有披露最新凈值數(shù)據(jù)的股票策略私募基金中，僅有約三成產(chǎn)品今年以來取得正收益，整體虧損面超過六成。在此背景下，部分大中型私募對(duì)A股后市的策略趨于謹(jǐn)慎，整體持倉轉(zhuǎn)向防守。
正收益產(chǎn)品僅達(dá)三成
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月3日，2018年3月以來有最新凈值數(shù)據(jù)公布的6997只股票策略私募基金產(chǎn)品中，有2213只產(chǎn)品今年以來取得正收益，占所有私募產(chǎn)品數(shù)量的比例為31.63%，相關(guān)產(chǎn)品算術(shù)平均收益率為4.10%。而凈值今年以來出現(xiàn)虧算的產(chǎn)品數(shù)量則達(dá)到4507只，算術(shù)平均收益率為-6.29%，占比為64.41%。
此外，在3月20日之后有最新凈值公布的股票策略私募產(chǎn)品數(shù)量為6139只，其中1809只產(chǎn)品今年以來實(shí)現(xiàn)正收益，占比29.47%，算術(shù)平均收益率為4.14%;4083只產(chǎn)品今年以來出現(xiàn)凈值虧損，占比66.51%，算術(shù)平均收益率為-6.48%。整體來看，在3月下旬A股市場(chǎng)因外圍消息面擾動(dòng)而出現(xiàn)新一輪走弱的背景下，股票策略私募產(chǎn)品的整體投資收益情況，較前期繼續(xù)轉(zhuǎn)差。
若將時(shí)間拉長(zhǎng)，今年兩市主要股指的普遍性走跌，則是股票策略私募產(chǎn)品整體表現(xiàn)相對(duì)較差的關(guān)鍵原因。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月3日收盤時(shí)，上證綜指、深證成指、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指、滬深300、中證500、中證1000等七大股指，今年以來僅有創(chuàng)業(yè)板指錄得6.84%的上漲，其余6個(gè)指數(shù)均錄得2%以上幅度的下跌。其中，跌幅最大的上證綜指，今年以來累計(jì)下跌5.16%。
與此同時(shí)，從估值的角度來看，來自財(cái)匯大數(shù)據(jù)終端的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，相較于2017年年末，目前上述七大指數(shù)中，僅有創(chuàng)業(yè)板指的市盈率(整體法)從41.34倍提升至最新的43.45倍，而其余六個(gè)指數(shù)的市盈率均出現(xiàn)不同程度的“壓縮”。
