金融界網(wǎng)站9月9日訊 降準(zhǔn)消息提振，A股兩市早盤雙雙高開，盤初金融股下行，三大股指跟隨走弱，創(chuàng)業(yè)板指一度翻綠，隨后市場(chǎng)重拾升勢(shì)，深成指、創(chuàng)業(yè)板指漲幅超過1%。

行業(yè)板塊方面，物聯(lián)網(wǎng)概念掀漲停潮，和晶科技、依米康、潤欣科技、東信和平、奧維通信、開元股份、華燦光電、劍橋科技、中科創(chuàng)達(dá)、柯力傳感、日海智能、路通視信、超訊通信、貴廣網(wǎng)絡(luò)、中威電子等漲停;

華為概念大漲，依米康、東方通、意華股份、博創(chuàng)科技、合力泰、聯(lián)創(chuàng)電子等漲停;

互聯(lián)網(wǎng)金融概念持續(xù)活躍，宇信科技、三聯(lián)虹普、長亮科技、安碩信息漲停，大智慧、生意寶等漲超5%;

數(shù)字孿生概念搶眼，延華智能、天夏智慧漲停，能科股份大漲8%;

ETC、5G、國產(chǎn)芯片、PCB等板塊漲幅靠前;

豬肉概念、保險(xiǎn)、港口水運(yùn)、有色金屬等少數(shù)板塊下跌。

個(gè)股方面， 擬收購海緯機(jī)車86.53%股權(quán)，博深股份漲停;

實(shí)控人擬向廣東順德控股轉(zhuǎn)讓20%股權(quán)，東軟載波漲停;

“收購鼎派機(jī)電剩余51%股權(quán)”預(yù)案出爐，埃斯頓復(fù)牌漲停;

原實(shí)控人彭朋籌劃轉(zhuǎn)讓12.23%股票給山東星潭，*ST東網(wǎng)漲停;

被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，*ST龐大跌停封單近270萬手;

收問詢函要求核實(shí)違規(guī)拆借及擔(dān)保情況，ST輔仁連續(xù)5日跌停;

進(jìn)入退市整理期，雛鷹退連續(xù)10日跌停;

*ST信威復(fù)牌連續(xù)42日一字跌停，總市值蒸發(fā)約377億元。

【機(jī)構(gòu)策略】

海通策略：①維持牛市三段論，第二波上漲條件是基本面和政策面共振，盈利和估值戴維斯雙擊，目前政策面確認(rèn)，預(yù)計(jì)基本面3Q見底之后回升。②借鑒歷史，第二波上漲期間行業(yè)分化源于盈利彈性差異，最近兩個(gè)月結(jié)構(gòu)性行情分化正是因?yàn)橛町悺＂叟Ｊ械诙ㄉ蠞q的遠(yuǎn)景更明朗，初期確認(rèn)基本面數(shù)據(jù)見底時(shí)仍會(huì)有反復(fù)。中期繼續(xù)看好科技和券商。

中信證券：國內(nèi)政策寬松預(yù)期已明確;未來幾周預(yù)計(jì)歐央行、美聯(lián)儲(chǔ)、中國人民銀行順次降息，全球?qū)捤筛用鞔_;談判和企業(yè)盈利拐點(diǎn)雖仍需確認(rèn)，但邊際有好轉(zhuǎn)。四大擔(dān)憂逐步明確下，A股從突圍到起勢(shì)，仍有向上動(dòng)能，本輪上漲上證綜指有望沖擊年內(nèi)前高。配置上，堅(jiān)持金融和消費(fèi)藍(lán)籌為底倉，短期重點(diǎn)關(guān)注受益于流動(dòng)性寬松的低估值品種。

聯(lián)訊策略：此次央行降準(zhǔn)，是前期政治局會(huì)議、金融委會(huì)議和國常會(huì)政策定調(diào)更側(cè)重穩(wěn)增長的具體政策體現(xiàn)，只是寬松政策加力的開始，后續(xù)會(huì)有更多的穩(wěn)增長政策落地。9月19日，美聯(lián)儲(chǔ)將召開議息會(huì)議，大概率會(huì)繼續(xù)降息。我們預(yù)計(jì)，9月20日的銀行LPR利率報(bào)價(jià)將下調(diào)，央行也可能跟隨美聯(lián)儲(chǔ)適當(dāng)下調(diào)MLF利率，達(dá)到降息的目的。近期政策的寬松點(diǎn)主要是：降準(zhǔn)、降息預(yù)期，以及加快地方政府專項(xiàng)債發(fā)行。對(duì)這些政策最為受益的就是金融和周期，未來大概率存在補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)。降準(zhǔn)大幅降低了銀行的資金成本，部分對(duì)沖掉了貸款利率下行帶來的息差損失，而加快地方專項(xiàng)債發(fā)行，對(duì)整個(gè)基建鏈條無疑最為利好。不過，我們?nèi)孕枰⒁猓@次政策對(duì)房地產(chǎn)的管控非常嚴(yán)格，地產(chǎn)板塊可能會(huì)缺席本輪行情。

國君策略：市場(chǎng)對(duì)降準(zhǔn)本就有一定預(yù)期，在國常會(huì)之后，市場(chǎng)普遍認(rèn)知到9月大概率將實(shí)施普遍降準(zhǔn)與定向降準(zhǔn)。而這一點(diǎn)，從股票市場(chǎng)表現(xiàn)上看，我們就能發(fā)現(xiàn)預(yù)期體現(xiàn)的反映。不僅僅是內(nèi)資，外資也走出了“提前量”。結(jié)合陸股通凈流入的情況看，外資在9月2日和9月5日均是高額的近流入。結(jié)合占比來看，2019年至今陸股通累計(jì)凈流入1496億元，而近6日累計(jì)凈流入347億元，占比接近25%。因此，預(yù)期之內(nèi)的降準(zhǔn)，短期不宜過分解讀，但市場(chǎng)動(dòng)力還有依賴于下一個(gè)超預(yù)期——專項(xiàng)債的提前量及時(shí)間節(jié)奏。重新審視當(dāng)前市場(chǎng)的邏輯：從盈利修復(fù)主線向風(fēng)險(xiǎn)提振切換。當(dāng)前市場(chǎng)已然證真，經(jīng)歷了三大階段。第一階段，盈利修復(fù)預(yù)期模糊、抱團(tuán)盈利穩(wěn)定——白酒、A50。在這一階段，市場(chǎng)對(duì)于盈利修復(fù)仍存在較大分歧，在不確定性之下尋求盈利確定性，白酒和A50抱團(tuán)成為市場(chǎng)共識(shí)。第二階段，盈利修復(fù)兌現(xiàn)，尋找盈利彈性品種——通信、電子、計(jì)算機(jī)。

關(guān)鍵詞： 互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭股